Comment gagner de l'argent avec des stratégies non directionnelles

Que sont les stratégies non directionnelles?

Les stratégies non directionnelles sont des stratégies neutres qui ne sont pas basées sur la direction du marché.

Que les marchés montent ou descendent, ces stratégies génèrent des bénéfices.

Ils sont tout le contraire de Stratégies directionnelles.

Les stratégies directionnelles supposent que le marché évolue dans une seule direction.

Ils ne génèrent des bénéfices que si le prix évolue dans la direction prévue et une perte si le prix évolue dans la direction opposée.

Les stratégies non directionnelles sont donc une solution pour rationaliser les écueils des stratégies directionnelles.

Ils reconnaissent le fait que les marchés ne sont pas unilatéraux, offrant ainsi des options lorsqu'un actif prend une direction différente de ce que vous prévoyez.

Pouvez-vous vraiment gagner de l'argent en négociant des stratégies non directionnelles?

Eh bien, dans cet article, je vais vous montrer comment faire exactement cela.

Comment gagner de l'argent avec des stratégies non directionnelles.

1. Échanger le Straddle.

Un straddle est une stratégie de trading neutre. Il s'agit d'acheter simultanément des options d'achat et de vente, au même prix d'exercice et avec la même heure d'expiration.

Vous bénéficierez si le prix augmente ou diminue par rapport au prix d'exercice d'un montant supérieur à la prime totale payée.

Cela signifie qu'un tel marché doit être très volatil pour que le prix évolue de manière significative.

Comment déterminez-vous la prime totale à payer pour la selle?

En ajoutant le coût du put et de l'alternative à l'appel. Si chacun coûte 5 $, le coût de mise en place d'une telle selle est de 10 $.

Lorsque le prix d'exercice est de 60 $, le prix doit trade en dehors de la fourchette de 50 $ à 70 $ pour que vous puissiez faire des bénéfices.

S'il trades dans la fourchette, alors vous perdrez de l'argent.

Sur la même note, si le prix, à l'expiration, monte à 75 $, alors l'appel vaudra 15 $ tandis que le put vaudra zéro.

D'un autre côté, si le prix à l'expiration tombe à 45 $, la vente vaudra 15 $ tandis que l'appel vaudra zéro.

Dans les deux cas, vous gagnez 5 $ de plus et c'est la rentabilité.

Si le prix à l'expiration tombe à 55 $, la vente vaudra 5 $ tandis que l'appel vaudra zéro.

Au contraire, si le prix à l'expiration s'élève à 65 $, alors l'appel vaut 5 $ tandis que le put vaut zéro.

Dans les deux cas, il y aura une perte nette de 5 $, ce qui n'est pas vraiment une perte.

2. Échanger l'étranglement.

Un étranglement est un temps fixe trade stratégie commerciale.

Il s'agit de détenir simultanément des options d'achat et de vente, avec la même heure d'expiration mais à des prix d'exercice différents.

C'est une stratégie courante si vous savez que le prix d'un actif évoluera de manière significative mais que vous ne savez pas quelle direction il prendra.

La stratégie devient rentable uniquement là où le prix oscille brusquement dans n'importe quelle direction.

Dans un long étranglement, le prix d'exercice de l'option d'achat est supérieur au prix actuel du marché.

À l'inverse, le prix d'exercice de l'option de vente est inférieur au prix actuel du marché.

Un court étranglement est similaire à un court chevauchement.

C'est une stratégie neutre, tout comme elle l'est dans le straddle.

Ici, vous profitez si le prix augmente ou diminue par rapport au prix d'exercice d'un montant supérieur à la prime totale payée.

Par exemple, disons que le prix d'exercice est de 60 $.

Vous entrez une alternative d'achat à 65 $ et le coût est de 5 $ et une option de vente à 55 $ au coût de 4.5 $.

Si, à l'expiration, le prix est toujours compris entre 55 et 65 dollars, alors vous perdez tout - 9.5 dollars.

Si à l'expiration, le prix est de 45 $, le put vaut (10 $ moins 4.5 $) tandis que l'alternative à l'appel perd 5 $.

Vous réalisez que le put vous a rapporté 5.5 $ tandis que l'alternative à l'appel perdait 5 $.

L'effet net est un profit de 0.5 $ et si vous aviez acheté 1,000 500 unités, cela vous rapporte XNUMX $.

3. Échange de la propagation de papillon.

Le spread Butterfly est une autre stratégie FTT utilisée sur le trading non directionnel.

Il s'agit de saisir quatre heures fixes trade contrats avec le même délai d'expiration mais trois prix d'exercice différents.

Ces prix d'exercice sont les prix d'exercice les plus élevés, les prix à la monnaie et les prix d'exercice les plus bas.

Les prix d'exercice les plus élevés et les plus bas sont à la même distance du prix d'exercice à la monnaie.

3.1 Le papillon d'appel long est créé par:

• Achat d'un contrat d'appel dans le cours avec un prix d'exercice bas.
• Vente de 2 contrats d'appel à la caisse.
• Achat d'une option d'achat hors du cours avec un prix d'exercice plus élevé.

Bénéfice maximum - une grève du contrat vendu moins (grève de l'appel inférieur, des primes et des commissions).

Perte maximale - primes plus commissions.

3.2 Le papillon d'appel court est créé par:

• Vente d'un contrat d'achat dans le cours avec un prix d'exercice bas.
• Achat de 2 contrats d'appel à la caisse.
• Vente d'un contrat d'achat hors du cours avec un prix d'exercice plus élevé.

Bénéfice maximum - prime initiale reçue moins les commissions.

Perte maximale - prix d'exercice de l'appel acheté moins (prix d'exercice inférieur et primes reçues).

3.3 Le papillon long est créé par:

• Acheter 1 put avec un prix d'exercice bas.
• Vente de 2 contrats de vente à la monnaie.
• Acheter 1 put avec un prix d'exercice plus élevé.

Bénéfice maximum - prix d'exercice plus élevé moins (prix d'exercice du put vendu et primes payées).

Perte maximale - primes plus commissions.

3.4 Le papillon court est créé par:

• Vente d'une option de vente hors du cours avec un prix d'exercice bas.
• Achat de 2 contrats de vente à la monnaie.
• Vendre 1 contrat de vente dans le cours à un prix d'exercice plus élevé.

Bénéfice maximum - primes reçues.

Perte maximale - prix d'exercice plus élevé moins (prix d'exercice du put acheté et primes reçues).

3.5 Iron Butterfly est créé par:

• Achat d'un contrat de vente hors du cours avec un prix d'exercice bas.
• Vente d'un contrat de vente à la monnaie.
• Vente de 1 contrats d'appel à la caisse.
• Achat d'un contrat d'achat hors du cours avec un prix d'exercice plus élevé.

Bénéfices maximaux - primes reçues.

Perte maximale - prix d'exercice de l'appel acheté moins (prix d'exercice de l'appel vendu et primes reçues).

3.6 marche arrière Iron Papillon.

Ceci est créé par:

• Vendre un put hors du cours à un prix d'exercice bas.
• Achat d'un contrat de vente à la monnaie.
• Achat d'un contrat d'appel au comptant.
• Vente d'un contrat d'achat hors du cours à un prix d'exercice plus élevé.

Bénéfice maximum - prix d'exercice de tous les contrats d'achat vendus moins (prix d'exercice des options d'achat achetées et primes payées).

Conclusion.

Vous vous demandez comment gagner de l'argent sans vous concentrer sur la direction du marché?

Cet article donne juste assez de stratégies non directionnelles que vous pouvez utiliser pour gagner de l'argent sur le marché des actifs.

Appliquez-les en conséquence pour réaliser des bénéfices constants.