วิธีสร้างรายได้ด้วยกลยุทธ์แบบไม่กำหนดทิศทาง

กลยุทธ์แบบไม่กำหนดทิศทางคืออะไร?

Non-Directional Strategies คือกลยุทธ์ที่เป็นกลางซึ่งไม่ได้ขึ้นอยู่กับทิศทางที่ตลาดเคลื่อนไหว

ไม่ว่าตลาดจะขยับขึ้นหรือเลื่อนลงกลยุทธ์เหล่านี้จะสร้างผลกำไร

พวกมันตรงกันข้ามอย่างสิ้นเชิงกับ กลยุทธ์ทิศทาง.

Directional Strategies ถือว่าตลาดเคลื่อนที่ไปในทิศทางเดียวเท่านั้น

พวกเขาสร้างผลกำไรเฉพาะในกรณีที่ราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คาดการณ์ไว้และขาดทุนหากราคาเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้าม

ดังนั้นกลยุทธ์แบบไม่กำหนดทิศทางจึงเป็นทางออกในการปรับปรุงข้อผิดพลาดของกลยุทธ์แบบกำหนดทิศทาง

พวกเขารับทราบความจริงที่ว่าตลาดไม่ใช่ด้านเดียวดังนั้นจึงมีตัวเลือกให้เมื่อสินทรัพย์เปลี่ยนทิศทางไปจากที่คุณคาดการณ์ไว้

คุณสามารถสร้างรายได้จากการซื้อขายกลยุทธ์ที่ไม่ใช่ทิศทางหรือไม่?

ในโพสต์นี้ฉันจะแสดงวิธีการทำอย่างนั้น

วิธีสร้างรายได้ด้วยกลยุทธ์แบบไม่กำหนดทิศทาง

1. ซื้อขาย Straddle

คร่อมเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่เป็นกลาง มันเกี่ยวข้องกับการซื้อทั้งตัวเลือกการโทรและวางพร้อมกันในราคานัดหยุดงานเดียวกันและมีเวลาหมดอายุเท่ากัน

คุณจะได้รับผลกำไรหากราคาขึ้นหรือลงจากราคานัดหยุดงานเป็นจำนวนเงินที่เกินกว่าเบี้ยประกันภัยทั้งหมดที่จ่าย

ซึ่งหมายความว่าตลาดดังกล่าวจำเป็นต้องมีความผันผวนอย่างมากเพื่อให้ราคาเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ

คุณจะกำหนดเบี้ยประกันภัยทั้งหมดที่ต้องจ่ายสำหรับอานได้อย่างไร?

โดยการเพิ่มค่าใช้จ่ายในการวางและทางเลือกในการโทร หากแต่ละอันมีค่าใช้จ่าย $ 5 ดังนั้นค่าใช้จ่ายในการติดตั้งอานนั้นคือ $ 10

ในกรณีที่ราคาประท้วงคือ 60 เหรียญดังนั้นราคาจะต้อง trade นอกช่วง $ 50 ถึง $ 70 เพื่อให้คุณทำกำไรได้

ถ้ามัน tradeอยู่ในช่วงแล้วคุณจะสูญเสียเงินบางส่วน

ในบันทึกเดียวกันหากราคาเมื่อหมดอายุเพิ่มขึ้นเป็น 75 ดอลลาร์การโทรจะมีมูลค่า 15 ดอลลาร์ในขณะที่การใส่จะมีค่าเป็นศูนย์

ในทางกลับกันหากราคาที่หมดอายุลดลงเหลือ 45 เหรียญการวางจะมีมูลค่า 15 เหรียญในขณะที่การโทรจะมีมูลค่าเป็นศูนย์

ไม่ว่าในกรณีใดคุณจะมีรายได้เพิ่มขึ้น 5 เหรียญและนั่นคือความสามารถในการทำกำไร

หากราคาที่หมดอายุลดลงเหลือ $ 55 ดังนั้นการวางจะมีมูลค่า $ 5 ในขณะที่การโทรจะมีค่าเป็นศูนย์

ในทางตรงกันข้ามหากราคาที่หมดอายุเพิ่มขึ้นเป็น 65 ดอลลาร์การโทรจะมีมูลค่า 5 ดอลลาร์ในขณะที่ค่าวางมีค่าเป็นศูนย์

ไม่ว่าในกรณีใดจะมีผลขาดทุนสุทธิ $ 5 ซึ่งถือว่าขาดทุนไม่มาก

2. การซื้อขาย Strangle

การรัดคอเป็นเวลาที่แน่นอน trade กลยุทธ์การซื้อขาย

มันเกี่ยวข้องกับการถือตัวเลือกการโทรและวางพร้อมกันโดยมีเวลาหมดอายุเท่ากัน แต่ในราคานัดหยุดงานที่แตกต่างกัน

เป็นกลยุทธ์ทั่วไปหากคุณรู้ว่าราคาของสินทรัพย์จะเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ แต่ไม่แน่ใจว่าจะไปในทิศทางใด

กลยุทธ์จะทำกำไรได้ก็ต่อเมื่อราคาแกว่งตัวอย่างรวดเร็วในทุกทิศทาง

ราคานัดหยุดงานของ Call option จะสูงกว่าราคาตลาดในปัจจุบัน

ในทางกลับกันราคานัดหยุดงานของ put option ต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบัน

การรัดสั้นคล้ายกับการคร่อมสั้น ๆ

เป็นกลยุทธ์ที่เป็นกลางเช่นเดียวกับการนั่งคร่อม

ที่นี่คุณจะได้รับผลกำไรหากราคาขึ้นหรือลงจากราคานัดหยุดงานเป็นจำนวนเงินที่เกินกว่าเบี้ยประกันภัยทั้งหมดที่จ่ายไป

ตัวอย่างเช่นให้เราบอกว่าราคาประท้วงคือ $ 60

คุณป้อนทางเลือกในการโทรที่ 65 ดอลลาร์และมีค่าใช้จ่าย 5 ดอลลาร์และตัวเลือกการโทรที่ 55 ดอลลาร์ในราคา 4.5 ดอลลาร์

หากหมดอายุราคายังคงอยู่ระหว่าง $ 55 ถึง $ 65 คุณจะสูญเสียทุกอย่าง - $ 9.5

หากหมดอายุราคาอยู่ที่ 45 ดอลลาร์การวางนั้นคุ้มค่า (10 ดอลลาร์น้อยกว่า 4.5 ดอลลาร์) ในขณะที่ทางเลือกในการโทรเสีย 5 ดอลลาร์

คุณตระหนักดีว่าการใส่ทำให้คุณได้รับ $ 5.5 ในขณะที่ทางเลือกในการโทรเสียเงิน $ 5

ผลสุทธิคือกำไร 0.5 ดอลลาร์และหากคุณซื้อ 1,000 หน่วยนั่นจะทำให้คุณได้ 500 ดอลลาร์

3. ซื้อขายบัตเตอร์ฟลายสเปรด

สเปรดผีเสื้อเป็นอีกหนึ่งกลยุทธ์ FTT ที่ใช้กับการซื้อขายแบบไม่มีทิศทาง

มันเกี่ยวข้องกับการป้อนเวลาคงที่สี่ครั้ง trade สัญญาที่มีเวลาหมดอายุเท่ากัน แต่มีราคาการประท้วงต่างกันสามราคา

ราคานัดหยุดงานเหล่านี้จะสูงขึ้นตามเงินและราคานัดหยุดงานที่ต่ำกว่า

ราคานัดหยุดงานที่สูงขึ้นและต่ำกว่าจะอยู่ห่างจากราคาตีด้วยเงินเท่ากัน

3.1 ผีเสื้อสายยาวถูกสร้างขึ้นโดย:

• การซื้อสัญญาการโทรแบบเติมเงิน 1 ครั้งด้วยราคาการประท้วงต่ำ
• ขายสัญญาโทร 2 ที่จ่ายเงิน
• การซื้อตัวเลือกการโทรแบบไม่เสียเงิน 1 รายการด้วยราคาประท้วงที่สูงกว่า

กำไรสูงสุด - การประท้วงของสัญญาที่ขายน้อยกว่า (การประท้วงของการโทรที่ต่ำกว่าเบี้ยประกันภัยและค่าคอมมิชชั่น)

การสูญเสียสูงสุด - เบี้ยประกันภัยบวกค่าคอมมิชชั่น

3.2 ผีเสื้อสายสั้นสร้างขึ้นโดย:

• ขายสัญญาโทร 1 ในราคาถูก
• การซื้อสัญญาการโทรด้วยเงิน 2 สัญญา
• ขายสัญญาโทรออก 1 รายการพร้อมราคานัดหยุดงานที่สูงกว่า

กำไรสูงสุด - เบี้ยประกันภัยเริ่มต้นรับค่าคอมมิชชั่นน้อยลง

ขาดทุนสูงสุด - ราคานัดหยุดงานของการโทรที่ซื้อน้อยกว่า (ราคาตีต่ำกว่าและเบี้ยประกันภัยที่ได้รับ)

3.3 ผีเสื้อใส่ยาวถูกสร้างขึ้นโดย:

• ซื้อ 1 พัตด้วยราคานัดหยุดงานต่ำ
• ขาย 2 สัญญาที่ใส่เงิน
• การซื้อ 1 พัตด้วยราคานัดหยุดงานที่สูงกว่า

กำไรสูงสุด - ราคานัดหยุดงานสูงกว่าน้อยกว่า (ราคานัดหยุดงานของพัตต์ที่ขายและเบี้ยประกันภัยจ่าย)

การสูญเสียสูงสุด - เบี้ยประกันภัยบวกค่าคอมมิชชั่น

3.4 ผีเสื้อสั้นถูกสร้างขึ้นโดย:

• การขายตัวเลือกการใส่เงินที่ไม่ต้องเสียเงิน 1 รายการพร้อมราคานัดหยุดงานต่ำ
• การซื้อ 2 สัญญาด้วยเงิน
• ขาย 1 in-the-money ทำสัญญาในราคานัดหยุดงานที่สูงขึ้น

กำไรสูงสุด - เบี้ยประกันภัยรับ

การสูญเสียสูงสุด - ราคาการประท้วงที่สูงขึ้นน้อยกว่า (ราคานัดหยุดงานของพัตต์ที่ซื้อและเบี้ยประกันภัยที่ได้รับ)

3.5 Iron ผีเสื้อถูกสร้างขึ้นโดย:

• การซื้อสัญญาแบบไม่เสียเงิน 1 ครั้งโดยมีราคานัดหยุดงานต่ำ
• ขายสัญญา 1 at-the-money
• ขายสัญญาโทร 1 ที่จ่ายเงิน
• การซื้อสัญญาการโทรแบบไม่ใช้เงิน 1 สัญญาด้วยราคาการประท้วงที่สูงกว่า

ผลกำไรสูงสุด - เบี้ยประกันภัยรับ

ขาดทุนสูงสุด - ราคาขีดฆ่าของการโทรที่ซื้อน้อยกว่า (ราคาขีดฆ่าของการโทรที่ขายและเบี้ยประกันภัยที่ได้รับ)

3.6 ย้อนกลับ Iron ผีเสื้อ.

สิ่งนี้สร้างขึ้นโดย:

• ขาย 1 ทุ่มราคาตีต่ำ
• การซื้อสัญญา 1 ครั้งด้วยเงิน
• การซื้อสัญญาการโทรด้วยเงินเพียง 1 ครั้ง
• ขายสัญญาโทรออก 1 รายการในราคานัดหยุดงานที่สูงขึ้น

กำไรสูงสุด - ราคาขีดฆ่าของสัญญาการโทรที่ขายทั้งหมดน้อยกว่า (ราคานัดหยุดงานของตัวเลือกการโทรที่ซื้อและเบี้ยประกันภัยที่จ่าย)

บทสรุป

เคยสงสัยว่าจะทำเงินโดยไม่เน้นทิศทางของตลาดได้อย่างไร?

โพสต์นี้ให้กลยุทธ์ที่ไม่มีทิศทางเพียงพอที่คุณสามารถใช้เพื่อทำการซื้อขายเงินในตลาดสินทรัพย์

นำไปใช้เพื่อสร้างผลกำไรที่สม่ำเสมอ